ロボアドバイザーおすすめ比較5選｜手数料・運用実績を徹底検証

「投資を始めたいけれど銘柄選びが難しい」「忙しくて運用に時間をかけられない」という方に注目されているのがロボアドバイザーです。ユーザーがいくつかの質問に答えると、AIが自動でポートフォリオを組み、リバランスまでしてくれるサービスです。筆者も2022年から一部の資産をロボアドバイザーで運用しており、実体験を交えながら主要5サービスを比較します。ただし、この記事は情報提供を目的としており、特定のサービスへの投資を推奨するものではありません。手数料・実績は変動する場合があり、最新情報は各社公式サイトをご確認ください。

ロボアドバイザーとは何か：仕組みとメリット・デメリット

ロボアドバイザー（ロボアド）とは、アルゴリズムを活用してユーザーに適した資産配分を自動で行う投資サービスです。大きく「投資一任型」と「アドバイス型」の2種類があります。

投資一任型と投資助言型の違い

種類	内容	代表サービス	手間
投資一任型	運用の全て（買付・リバランス）を自動で行う	WealthNavi、THEO、ON COMPASS、楽ラップ	入金するだけでOK
投資助言型	ポートフォリオ提案のみ、実際の売買はユーザー	SUSTEN（一部）、各社の簡易診断ツール	提案を受けて自分で購入

一般的に「ロボアド」と呼ばれる場合は投資一任型を指すことが多く、この記事でも投資一任型を中心に比較します。

ロボアドバイザーのメリット

• 質問に答えるだけでポートフォリオが自動構築される（商品選びが不要）
• リバランス（資産配分の定期調整）を自動で行う
• 感情的な売買をしにくい仕組み
• 少額から始められるサービスが多い（1万円〜）

ロボアドバイザーのデメリット

• 手数料（年率0.5〜1.1%程度）がかかり、自分で運用するよりコストが高い
• NISAに対応していないサービスが多い（利益に課税される）
• ポートフォリオのカスタマイズ自由度が低い
• 市場全体が下落すれば損失は避けられない

主要ロボアドバイザー5サービスの基本スペック比較

以下の5サービスを比較します。WealthNavi・THEO・ON COMPASS・楽ラップ・SusTen（旧名称: SUSTEN）です。なお手数料・最低投資額等は記事執筆時点（2026年3月）の情報をもとにしており、変更されている場合があります。

サービス名	運営会社	手数料（年率）	最低投資額	NISA対応	自動積立
WealthNavi	ウェルスナビ株式会社	1.1%（3,000万円超は0.55%等）	1万円（積立は1,000円/月〜）	一部対応	あり
THEO	株式会社お金のデザイン	1.1%（預かり残高により段階的に低下）	1万円	なし	あり
ON COMPASS	マネックス・アセットマネジメント	最大0.9775%程度（ファンド含む）	1,000円	なし	あり
楽ラップ	楽天証券	0.715%（固定型） or 0.605%+成功報酬型	1万円	なし	あり
SusTen	株式会社sustenキャピタル・マネジメント	超過利益の15.3%（利益なし時は手数料ゼロ）	1万円	なし	あり

各サービスの特徴と向いている人

WealthNavi（ウェルスナビ）：利用者数最大クラスの定番ロボアド

WealthNaviは国内最大手のロボアドバイザーで、預かり資産・口座数ともに業界最大規模です。世界の株式・債券・不動産・金などに分散投資するポートフォリオを自動で構築・リバランスします。リスク許容度を5段階で選択でき、ETFを使った低コスト運用が特徴です。

筆者は2022年からWealthNaviで少額運用を開始しました。入金して放置するだけで自動でリバランスされる点は非常に便利で、忙しい会社員にとって管理の手間がほぼゼロという体験は新鮮でした。一方で手数料が年率1.1%と相対的に高く、低コストのインデックスファンドと比べると長期では差が出る点が気になります。

WealthNaviが向いている人：自動投資の利便性を最優先する方、毎月の積立を設定して放置したい方。

THEO（テオ）：カラーで自分の投資スタイルを可視化

THEOは「THEOカラーパレット」という独自の機能で、ユーザーの投資スタイル（成長・安定・インフレヘッジ）をカラーで可視化する点が特徴です。最大3つのテーマに資産を振り分け、より細かいカスタマイズが可能です。d払いとの連携やauじぶん銀行との提携など、生活サービスとの連携が充実しています。

THEOが向いている人：どの分野に投資しているかを視覚的に理解したい方、d払いやau経済圏を活用している方。

ON COMPASS（オンコンパス）：1,000円から始められる低ハードル

ON COMPASSはマネックス証券グループのロボアドバイザーで、最低投資額が1,000円と業界最低水準です。「マネックス証券の口座を既に持っている」方にとっては口座一元管理ができるメリットがあります。ポートフォリオはシンプルな5択（リスクレベル1〜5）から選ぶ形です。

ON COMPASSが向いている人：とにかく少額から試してみたい方、マネックス証券ユーザーの方。

楽ラップ：楽天証券ユーザーに便利な一括管理

楽ラップは楽天証券が提供するロボアドバイザーで、既に楽天証券で口座を持っている場合は同じ口座内で管理できます。固定報酬型（年0.715%）と成功報酬型（年0.605%＋超過利益の5.5%）の2種類の手数料体系があり、選択できます。「下落ブレーキ機能」というリスク軽減機能も搭載されています。

楽ラップが向いている人：楽天証券ですでにNISAや株式投資をしており、ロボアドも同じ口座で一元管理したい方。

SusTen（サステン）：利益が出た時だけ手数料が発生する成功報酬型

SusTenは独自の成功報酬型手数料体系が特徴で、「過去最高残高を超えた部分の超過利益の15.3%」だけが手数料として引かれます。運用がマイナスや横ばいの期間は手数料がゼロになるため、投資家とサービス提供者の利益が一致する構造です。運用戦略は複数のファンドを組み合わせたオルタナティブ要素も含む点でユニークです。

SusTenが向いている人：「利益が出ていないのに手数料を払う」ことに納得できない方、成功報酬型の仕組みに共感する方。

ロボアドバイザーの手数料を長期コストで比較する

ロボアドバイザーを選ぶ上で見落とせないのが、長期的な手数料コストです。年率1%と0.1%では、10年・20年後に大きな差が生まれます。

投資元本100万円・年率5%運用（10年）	手数料0.1%の場合	手数料1.1%の場合	差額
10年後の資産（概算）	約162万円	約148万円	約14万円
20年後の資産（概算）	約262万円	約219万円	約43万円
30年後の資産（概算）	約424万円	約323万円	約101万円

この試算はあくまでも概算であり、実際のリターンを保証するものではありません。ただし手数料差が長期的に大きなインパクトを持つことは確かです。ロボアドの「利便性・自動化・心理的安定」という価値が、この手数料差に見合うかどうかを考えることが重要です。

ロボアドバイザーとインデックス投資の使い分け方

ロボアドバイザーとNISAでのインデックスファンド積立は対立するものではなく、目的に応じて使い分けや併用ができます。

NISAでの自力インデックス投資が有利な点

• 信託報酬が年0.05〜0.2%程度と低コスト
• NISA非課税枠を使えるため、利益への課税がゼロ
• 銘柄さえ決めてしまえば管理はシンプル

ロボアドが有利な点

• 資産クラスの選定・リバランスを全自動で行う
• 株式だけでなく債券・REIT・コモディティなども組み込む多様な分散
• 「何も考えずに投資できる」という心理的ハードルの低さ

筆者が実践しているのは「NISAでインデックスファンドを積立（コア）＋ロボアドで少額の実験運用（サテライト）」という組み合わせです。ロボアドは手数料の観点からメイン口座にはしていませんが、異なる資産配分ロジックを体験しながら学べるという副次的なメリットを感じています。

ロボアドバイザーを選ぶときのチェックポイント5つ

数あるロボアドバイザーの中から自分に合ったサービスを選ぶには、以下の5点を確認することをお勧めします。

1. 手数料体系の確認

年率の手数料がいくらか、最低でも各社の手数料ページで確認しましょう。1%前後の手数料に加え、投資先ファンドの信託報酬が別途かかる場合もあります。トータルコストを把握することが重要です。

2. NISA対応の有無

NISA口座で利用できれば運用益が非課税になりますが、現状では対応しているサービスが限られています。非NISA口座での利益には20.315%の税金がかかるため、長期コストの計算に含めましょう。

3. 最低投資額と積立の最低額

まず少額で試してみたい場合は、最低投資額が低いサービスを選ぶと入口のハードルが下がります。ON COMPASSのように1,000円から始められるサービスもあります。

4. 運用資産・投資先の透明性

どのような資産クラス（株式・債券・REIT等）に何%投資しているかが明示されているサービスを選ぶと、自分のポートフォリオ全体のバランスを把握しやすくなります。

5. 運用実績の確認方法

各社がウェブサイトで過去のパフォーマンスを公開しています。ただし過去実績は将来のリターンを保証するものではなく、リスクレベル別の実績を見比べることが重要です。